Header Ads

BNBA (PT. Bank Bumi Arta Tbk)







Analisa Fundamental Saham BNBA


Tgl penulisan artikel : 20 Mei 2017

Saham PT. Bank Bumi Arta Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan

Tidak ada tema dalam laporan tahunan 2016 BNBA.

Laba bersih tumbuh 38.29%
Asset tumbuh 8.43%
Pertumbuhan kredit meningkat 4.33%
NPL Gross naik 1.82% dari 0.78%
Tabungan tumbuh 9.28%
LDR 79.03%
Car turun 25.15% dari 25.57%
Ekuitas tumbuh 5.09%
NIM turun 4.74% dari 4.49%
BOPO turun 85.8% dari 88.91%

Komposisi dana
Giro (12.7%) sebelumnya (11.77%)
Tabungan (7.37%) sebelumnya ( 7.81%)
Deposito ( 79.66%) sebelumnya (80.42%)
Total dana 5,695,444 sebelumnya 5,211,686 (Dalam jutaan)
Pertambahan Giro memperkuat dana perusahaan dengan bunga rendah.
Suatu pencapaian yang cukup baik untuk BNBA.

Arus kas operasi 408,440 sebelumnya 70,238
Arus kas investasi (340,722) sebelumnya (275,377)
Arus kas pendanaan (14,322) sebelumnya (12,959)

Perusahaan masih membukukan laba yang meningkat tajam, semakin agresif melakukan investasi penempatan portofolio efek dan melakukan pembayaran dividen. Perusahaan ini masih ingin bertumbuh lebih lagi.

Komposisi kredit
Lancar 96.57%
Perhatian Khusus 1.61%
Kurang lancar 0.12%
Diragukan 0.09%
Macet 1.61%
Total kredit adalah 4,501,137

Target 2017 adalah
Pertumbuhan kredit 15.65%
NPL dibawah 3%
pertumbuhan DPK 7.43%



Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham BNBA posisi Q1 2017


Analisa Fundamental Growth Investing



Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016





YearEarning
200720,802 
200827,621 
200928,214 
201028,113 
201142,625 
201257,116 
201356,198 
201451,828 
201556,951 
201678,760 
2016 / 2007378.62%
Average Growth15.94%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Earning Growth)



Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016





YearAsset
20071,950,256 
20082,044,367 
20092,403,186 
20102,661,902 
20112,963,149 
20123,483,517 
20134,045,672 
20145,155,423 
20156,567,267 
20167,121,173 
2016 / 2007365.14%
Average Growth15.48%


Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth) 




Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016








YearPrice
2007270.00
200865.00
2009133.00
2010164.00
2011139.00
2012162.00
2013157.00
2014158.00
2015190.00
2016196.00
2016 / 200772.59%
Average Growth-3.50%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 



Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016


ROA
YearLaba BersihAssetROE
200720,802 1,950,256 1.07%
200827,621 2,044,367 1.35%
200928,214 2,403,186 1.17%
201028,113 2,661,902 1.06%
201142,625 2,963,149 1.44%
201257,116 3,483,517 1.64%
201356,198 4,045,672 1.39%
201451,828 5,155,423 1.01%
201556,951 6,567,267 0.87%
201678,760 7,121,173 1.11%
Total12.09%
Average / year1.21%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Average ROA). 

Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Earning GrowBagus
2Asset GrowthBagus
3Stock Price GrowthKurang Bagus
4Average RoABagus
Total Score75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%


Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan dividen sejak tahun 2008

TahunDividenEPS% Payout
2014622.4426.74%
2015624.6524.34%
2016634.117.60%
Average % Payout22.89%


P/E
Harga saat menulis adalah 250,-
Earning Q1 2017 adalah 8.57
Earning proyeksi 2017 adalah 34.28
Maka P/E = 7.29
(Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah 1,316,472,382,682,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,310,000,000,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 570,- 
PBV adalah 0.44,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV antara 0.85 - 0.11) 
--> Harga wajar menurut PBV dan RoA ada di range (484 - 630)


Asset to Debt Rasio 
Asset                    =           7,305,819,879,908,-
Utang                   =           5,989,347,497,226,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)


Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EBagus
3PBVBagus
4Asset to DebtKurang Bagus
Total Score75



Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 
Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 75%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 75%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments